Cuatro claves para comprender la exportación española en 2024

Por Enrique Fanjul, Socio de Iberglobal y miembro del Comité de Reflexión del Club de Exportadores e Inversores.

25 de febrero 2025 /

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Se han publicado recientemente las estadísticas de comercio exterior de España del año 2024. En este artículo repasamos los datos más significativos de la evolución de la exportación española, que ha permanecido prácticamente en las mismas cifras de 2023, manteniendo varios de sus rasgos estructurales, como la dualidad de la empresa exportadora, la alta concentración geográfica en los destinos, y la alta concentración empresarial. Un dato positivo es que siguen aumentando los exportadores regulares.

Algunas cifras básicas del comercio exterior en 2024

1- Estancamiento de las exportaciones, en un marco internacional complicado

Las exportaciones se han mantenido prácticamente en las mismas cifras de 2023 (con un leve crecimiento del 0,2%).

Este estancamiento debe ser matizado. Los datos de España comparan favorablemente con los de algunos de nuestros vecinos europeos (como puede verse en el cuadro adjunto). En 2024 las exportaciones han caído en Alemania, Francia, Reino Unido.

Con posterioridad a la publicación del informe de comercio exterior de la Secretaría de Estado de Comercio (SEC) se ha dispuesto de datos de Eurostat (la agencia estadística de la UE) que no estaban disponibles cuando el informe de la SEC se hizo público, que confirman la caída de las exportaciones a nivel europeo en 2024. Estos datos recogen una caída de las exportaciones de los países de la zona euro del -1,1%, y del conjunto de los 27 países de la Unión Europea del -0,9%. Italia, por su parte, registra también una ligera caída de sus exportaciones, del -0.4%.

Esta atonía exportadora en los países europeos contrasta con el fuerte dinamismo en otros países, como Estados Unidos, Japón y China.

Las exportaciones españolas se han resentido de la atonía de la coyuntura económica de sus principales mercados, que son los europeos. Esta atonía (que en el caso de la economía alemana ha supuesto entrar en recesión) ha provocado una apreciable caída de las importaciones en Alemania y Francia, los dos principales destinos de las exportaciones españolas (con caídas en sus compras exteriores del -3 y el -4,5%, respectivamente).

Las exportaciones españolas a estos dos países, de vital importancia para nuestras ventas, han acusado lógicamente la caída de sus compras exteriores, y han caído: -1,2% Alemania, -3,9% Francia.

2- Se mantiene la concentración geográfica de la exportación española

Se trata de un rasgo estructural, que apenas varía a lo largo de los años, a pesar de que la diversificación geográfica de la exportación española es un objetivo tradicional de la política de internacionalización.

Como puede verse en el cuadro adjunto, casi las tres cuartas partes (73,7%) de las exportaciones españolas tienen como destino Europa (un ligero descenso respecto al 74,3% de 2023).

Como es habitual desde hace años, destaca el enorme déficit comercial con China, el país con el que España tiene el mayor déficit comercial bilateral. Con 45.173 millones, China es el segundo mayor origen de importaciones españolas, después de Alemania. Además, en 2024 el déficit ha empeorado: las importaciones crecieron un 2,1%, las exportaciones registraron una variación negativa,  -1,5%.

3- El dualismo de la empresa exportadora española

Otro rasgo estructural que se mantiene también prácticamente inalterado es lo que se pude denominar el dualismo de la empresa exportadora: la coexistencia de un número reducido de grandes exportadores que representan una parte mayoritaria de la exportación con un número elevado de exportadores que exportan pequeñas cantidades y sin estabilidad en el tiempo (el tema lo he analizado con más detalle en un artículo publicado en el pasado en estas páginas).

Es por ello necesario ser cuidadoso a la hora de manejar las grandes cifras agregadas.

El número total de exportadores viene cayendo en los últimos años: 235.206 en 2021, 132.412 en 2024 (aunque una parte apreciable de esa caída se debe a cambios en la metodología de contabilización).

La evolución es muy distinta entre los grandes exportadores y esos pequeños exportadores que exportan con irregularidad.

En 2024, de un total de 132.412 exportadores hubo 88.690 que exportaron menos de 50.000 euros. Su exportación representó un insignificante 0,15% del total de la exportación.

Ahora bien, se mantiene la cifra de exportadores que exportan más de 50.000 euros: 43.722, frente a 43.183 en 2023. Estos exportadores (un tercio del total) representan en torno al 99,8% de la exportación.

Esta dualidad se refleja en la fuerte concentración empresarial de la exportación, tal como puede verse de forma muy clara en el cuadro adjunto, una concentración que se mantiene a lo largo de los años. En 2024 los diez primeros exportadores fueron responsables del 14,5% del total de la exportación. Los 1.000 mayores exportadores representaron los dos tercios (un 66%) de la exportación española.

La exportación, por tanto, es cuestión de un número muy reducido de empresas.

(Para un análisis más detallado sobre la evolución y características de la exportación puede verse mi artículo “El entorno para la internacionalización de la empresa española”, publicado en 2024 en la revista Economistas del Colegio de Economistas de Madrid).

4- Aumento de los exportadores regulares

Quizás el dato más positivo en las estadísticas de exportación lo tenemos en el aumento de los exportadores regulares (aquellos que han exportado durante cuatro años consecutivos), manteniendo la tendencia de los últimos años.

Los exportadores regulares fueron 54.575 y representan el 96% de la exportación.

En este grupo también cabe hablar de un apreciable grado de dualidad, con un elevado número de exportadores regulares que exportan cifras pequeñas, mientras que un número relativamente reducido concentra el grueso de la exportación. Se trata de un rasgo que está en consonancia con la concentración empresarial a la que nos hemos referido en el punto anterior.

Cuando hablamos de una evolución positiva, nos estamos refiriendo sobre todo al aumento de los exportadores regulares cuya cifra de exportación es apreciable.

En 2024 se ha registrado un aumento del 10% en los que exportan más de 5 millones de euros, hasta 5.251 exportadores, y del 19% en los que exportan más de 50 millones, hasta 722 exportadores. Los 5.251 exportadores regulares que exportaron por encima de los 5 millones de euros (sobre un total de exportadores de 132.412) fueron responsables del 83% del total de la exportación española.

En 2018 los exportadores regulares que exportaron un mínimo de 5 millones fueron 4.144. Su crecimiento hasta 2024 ha sido de un 26,7 %: éste es probablemente el dato más alentador de una evolución de las exportaciones que afrontan tiempos de incertidumbre en la coyuntura internacional.